Chevron Corporation Filial: (NYSE CVX) en propiedad absoluta Chevron Global Energy Inc. anunció hoy que ha firmado un acuerdo de suscripción para la venta de su participación del 50 por ciento de Caltex Australia Limited (CAL).
Se espera que estas acciones se vendan a una amplia gama de inversores institucionales del mercado de valores de Australia y globales.
"Esta transacción refleja el compromiso de Chevron de examinar regularmente nuestra cartera y generar dinero en efectivo para apoyar nuestras prioridades a largo plazo. Está alineado con nuestro compromiso previamente anunciada venta de activos ", dijo Michael Wirth , Vicepresidente ejecutivo, Downstream y Productos Químicos. "Apreciamos el buen comportamiento de Caltex Australia durante los muchos años que hemos estado un accionista, y esperamos una oferta y la marca relación mutuamente beneficiosa durante muchos años por venir ".
Mark Nelson , Presidente, Internacional Productos, Downstream y Productos Químicos, Chevrón , dijo: "Asia-Pacífico es un enfoque estratégico clave para el negocio de Downstream de Chevron y nos mantenemos enfocados en asegurar nuestra operaciones, cartera y las inversiones están bien posicionados para satisfacer la creciente demanda de la región para la energía."
El anuncio de hoy no altera el enfoque de Chevron en mover la proyecta hacia la puesta en marcha de gas natural licuado Gorgon y Wheatstone (GNL). Chevrón es uno de los mayores inversionistas extranjeros de Australia y es el mayor tenedor de recursos de gas natural en el país.
Caltex es una marca destacada en el mercado de petróleo de Australia. El acuerdo de licencia de marca actual entre Chevrón y CAL permanecerá en vigor después de la transacción. Chevrón seguirá garantizando un suministro confiable y de alta calidad del producto está disponible para CAL para abastecer a su red de franquicias minorista y distribuidor. Chevrón También se ha comprometido a la búsqueda de oportunidades de relación a largo plazo con CAL.
Chevrón es una de las compañías de energía integrada del mundo, con filiales que realizan negocios en todo el mundo. El éxito de la empresa es impulsada por el ingenio y compromiso de sus empleados y su aplicación de las tecnologías más innovadoras del mundo. Chevrón está involucrado en casi todas las facetas de la industria energética. La compañía la exploración, producción y transporte de petróleo crudo y gas natural; refina, comercializa y distribuye combustibles para el transporte y otros productos energéticos; fabrica y vende productos petroquímicos; genera energía y produce energía geotérmica; proporciona soluciones de eficiencia energética; y desarrolla los recursos energéticos del futuro, incluyendo biocombustibles. Cheurón se basa en San Ramón, California. Más información sobre Cheurón está disponible en www.chevron.com
NO ES UNA OFERTA DE VALORES
El contrato de aseguramiento establece que las acciones CAL se venderán sólo a las personas, y por medio de las transacciones, en Australia que no necesitan un prospecto u otro documento de información bajo la Parte 6D.2 de la Ley de Sociedades de 2001 (Commonwealth) y para ciertas otras jurisdicciones para personas a las que legalmente ofertas se pueden hacer sin necesidad de la preparación, entrega, alojamiento o presentación de cualquier prospecto u otro documento de información de cualquier otro alojamiento, registro o archivo con, o aprobación por, una entidad gubernamental.
Nada en este anuncio constituye una oferta de valores CAL para la venta o una invitación a cualquier persona a hacer una oferta de compra de valores de CAL en cualquier jurisdicción.
Este anuncio no constituye una oferta de venta, o la solicitud de una oferta de compra, de valores en CAL los Estados Unidos . Los valores de CAL que se ofrecerán y venderán en la oferta institucional descrita en este comunicado de prensa no han sido, ni serán, registrados bajo la Ley de Valores de 1933 (la "Ley de Valores") o las leyes de valores de cualquier estado u otra jurisdicción de los Estados Unidos . Los valores no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos en ausencia de registro de la Securities Act o una exención de registro. En consecuencia, los valores de CAL que se ofrecerán y venderán en la oferta institucional no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos sino en virtud de una excepción de, o en una transacción no sujeta a, los requisitos de registro de la Ley de Valores y otras leyes estatales de valores de Estados Unidos.
By ROSS KELLY.
Chevron Corp. plans to sell its stake in an Australian oil-refining business for about $3.60 billion, as the U.S. oil company sheds assets to buffer its balance sheet from tumbling oil prices.
Chevron said Friday it entered into an underwriting agreement to sell its 50% interest in Caltex Australia Ltd., which owns an oil refinery in Brisbane and around 1,800 gas stations spread across the country.
Goldman Sachs is underwriting the deal and has set a floor price on the stake sale of 34.20 Australian dollars (US$26.65) per share, according to a person familiar with the matter. The floor price represents a 9.7% discount to Caltex’s closing price on Friday of A$37.88.
Companies trying to sell large blocks of shares on the stock market typically offer a discount to get the trade away.
The biggest U.S. oil company behind Exxon Mobil Corp. in terms of production said it intended to sell its Caltex shares to a range of institutional investors. At the close of trade in Sydney on Friday, Caltex had a market capitalization of A$10.22 billion.
“This transaction reflects Chevron’s commitment to regularly review our portfolio and generate cash to support our long-term priorities,” Michael Wirth, executive vice president of the company’s downstream and chemicals business, said in a statement. “It is aligned with our previously announced asset sales commitment.”
Earlier this month, Chevron raised its target for asset sale proceeds to US$15 billion between 2014 and 2017, up from its previous guidance of US$10 billion.
The San Ramon, Calif., company in January reported a 30% year-over-year slide in profit for the last three months of 2014 to $3.5 billion, its lowest since the 2009 recession. Chevron said at the time it would trim spending and stop buying back its shares as the collapse in oil prices wiped billions of dollars from its cash flow.
Caltex Australia shares have more than tripled in the past five years, rallying 74% in the past 12 months alone, as the company moved away from volatile fuel refining and focused more on its more lucrative fuel marketing business.
Last year, Caltex closed its Kurnell refinery in Sydney and converted it into a fuel import terminal. It still operates the Lytton refinery in Brisbane.
